"Nos últimos cinco anos o setor de private equity foi fonte de retornos financeiros excepcionais e o principal motor da atividade de M&A na Europa e Estados unidos, graças às enormes disponibilidades de capital alocado e crédito a condições extremamente favoráveis (baixo spread). A crise dos mercados financeiros da metade de 2008 sinalizou o início de uma nova fase no ciclo de desenvolvimento deste setor. Com cerca de 1 trilhão de dólares de capital alocado ainda disponível para investimento, os fundos estão se transformando em atores maduros da indústria de serviços financeiros. Ao longo dos próximos dez anos, a importância crescente do brand, competências especializadas e capilaridade geográfica levarão a uma progressiva racionalização do setor e a uma forte concentração da capacidade de captação.

Em um contexto onde os preços de aquisição incorporam já potenciais de crescimento ainda não manifestados pelas controladas, a atividade de maximização do valor pós-aquisição se torna sempre mais crítica para o sucesso do fundo. Em particular, o crescimento do lucro líquido através da combinação de transformação do mix de negócios, redução dos custos e desenvolvimento de fontes de receita, representará o motor principal da criação de valor, enquanto a expansão dos múltiplos e a alavanca financeira desempenharão um papel menor que no passado. A capacidade de "ver" esta oportunidade de melhoria operacional, já nas primeiras fases pré-investimento, representará o fator crítico para assegurar um deal com perspectivas reais de sucesso. Acreditamos que os top performer serão aqueles fundos capazes de aliar às competências de engenharia financeira a adoção de sólidos princípios de gestão empresarial (estratégia competitiva, especialização industrial, competências gerenciais, modelos de governança avançadas de parcerias), e um foco acentuado na evolução da estratégia de negócios e desempenho operacional das controladas. Para o setor de private equity, 2008 não marcou o início do fim, mas certamente o fim dos inícios."


Alavancando na experiência de consultoria para top management em projetos de estratégia de negócios, turnaround e change management, a Value Partners pode dispõe de um time de especialistas em condições de assessorar fundos de private equity sobre uma ampla gama de temas com rapidez. Prestamos um advisory completo, que compreende a análise crítica dos mercados de referência, business due diligence e projeções econômico-financeiras, planos de 100 dias e condução de projetos específicos de value-based management. Nos últimos dois anos, conduzimos mais de 70 due diligences na Europa, Ásia e Estados Unidos, nos setores, de bens de consumo de massa, mídia, telecomunicações e manufatura. O nosso suporte continuado após a conclusão das transações gerou mais de $8 bilhões de valor para os novos acionistas.