"En los ultimos cinco años el sector del private equity ha sido fuente de ingresos financieros excepcionles y principal motor de la actividad de M&A en Europa y Estados Unidos, gracias a la enorme disponibilidad sea de capital asignado sea de crédito a condiciones extremamente favorables (bajos spread, covenant leggeri). La crisis de los mercados financieros de mediados de 2008 ha señado el inicio de una nueva fase en el ciclo de desarrollo de este sector. Con aproximadamente 1000 millones de dólares de capital asignado todavía sin invertir, los fondos se están transformando en actores maduros de la industria de los servicios financieros. En el curso de los próximos diez años la importancia creciente de brand, competencia especializada y desarrollo geografica llevarán a una progresiva racionalización del sector y a una fuerte concentración de la capacidad de recolección.
En un contexto donde los precios de compra incorporan ya el potencial de crecimiento no expresado de las controladas, la actividad de maximización del valor post-adquisición se hace cada vez más crítica por el éxito del fondo. En particular, el crecimieno de las utilidaes operativas, a través de un mix de transformación del business, inducción de los costos y desarrollo de las fuentes de rescate, representará el motor principal de la creación de valor, mientras la expansión de los múltiplos y el leverage financiero juegan un rol menor que en el pasado. La capacidad de "ver" estas oportunidades de mejora operativa ya en las fases pre-inversión representa el factor crítico para asegurarse deal con reales perspectivas de éxito. Esperamos que los top performer serán aquellos fondos capaces de poner junto a las competencias de ingeniería financiera, la adopción de sólidos principios de gestión empresarial (estrategia competitiva, especialización industrial, competencia gestional, modelos de governance avanzados de la partnership), y un focus mucho más marcado sobre la evolución de la estrategia de business y de la performance operativa de las controlladas. Para el sector del private equity, el 2008 no señala el inicio del fin, sino la ciertamente el fin del inicio.".

Poniendo énfasis sobre la experiencia en consultoría de alta dirección en los proyectos de estrategia de business, turnaround y change management, Value Partners puede disponer rapidamente de team de especialistas en grado de asistir fondos de private equity sobre una amplia gama de temas. Ofrecemos un servicio de advisory completo, que comprende el analisis crítico de los mercados de referencia, business due diligence y proyecciones económico-financieras, plan de 100 días y actuación de específicos proyectos de value-based management. En los últimos dos años realizamos más de 70 due diligence en Europa, Asia y Estados Unidos, en los sectores gran consumo y lujo, media, telecomunicaciones y manufacturing. Nuestro support post transacción ha generado más de $8 millones de nuevo valor para los accionistas.